Фамилия Айолло сразу выбивается из привычного для русского уха ряда. В ней нет ни суффикса -ов, ни -ин, которые превращают прозвище или имя в фамилию. Перед нами типичная итальянская фамилия, корни которой уходят на юг Италии — в Сицилию и Калабрию. Её основа — личное имя или прозвище Айолло (Aiolfo), восходящее к древнегерманскому Agilwolf. Это составное имя: agil означает «острие меча», а wulf — «волк». Получается образ «острого, как меч, волка» — воинственный и даже благородный, что неудивительно, учитывая историю региона.

Имя Айолфо принесли на юг Италии норманны в XI–XII веках. Скандинавы по происхождению, они адаптировали свои германские имена в итальянской языковой среде. Фамилия закрепилась либо за потомками человека по имени Айолфо, либо за жителями местечка с похожим названием. Важно не путать её с коммуной Айолло в Пьемонте: топоним, скорее всего, происходит от латинского allium (чеснок) и к фамилии отношения не имеет. Для фамилии версия с германским именем убедительнее — она объясняет и воинственный подтекст, и исторический контекст.

С точки зрения словообразования Айолло стоит особняком. В ней нет ни русского суффикса принадлежности, ни типичного итальянского окончания на -и. Окончание -о указывает на мужской род в итальянском, но в русском языке фамилия ведёт себя по-разному: у мужчины она не склоняется (Иван Айолло), у женщины склоняется (у Марии Айолло). В русской ономастике фамилия не описана, в дореволюционных справочниках не встречается — это однозначно позднее заимствование. Если вы встретили её в России, её обладатель, скорее всего, имеет итальянские корни или является потомком эмигрантов, переселившихся в XX веке. Никаких известных исторических личностей с такой фамилией в открытых источниках не зафиксировано, что делает её редкой и почти уникальной.