Фамилия Билоштан — редкий случай, когда прозвище сохранилось почти без изменений, минуя стандартные суффиксы -ов или -ин. В ней слышна украинская или южнорусская речь: слово «било» (от «бити») и «штан» (штанина, часть одежды). Скорее всего, так в быту называли человека, который ходил в рваных или закатанных штанах — «било штаниною», то есть трепал, оббивал подол. Прозвище могло быть насмешливым, но не злым: так могли окрестить неопрятного или, наоборот, слишком деятельного, вечно спешащего человека, у которого одежда изнашивалась быстрее, чем у других.

Вторая версия, менее вероятная, связывает фамилию с профессией. «Било» — это и орудие для трепания льна или конопли, и часть молотильного цепа. Если предположить, что «штан» — искажённое «штанд» (нем. Stand — стойка, станок) или диалектное название детали, то Билоштаном могли называть мастера, работавшего на таком станке. Но для этой гипотезы нет надёжных подтверждений в словарях, а прозвищная версия прозрачнее и органичнее для восточнославянской ономастики.

Словообразовательная модель — типичная для украинских фамилий-словосочетаний в именительном падеже (ср. Непийвода, Покотигорошко, Убийвовк). Билоштан не стал «Билоштановым» или «Билоштаниным», потому что прозвище закрепилось в быту как цельная характеристика, и его не переделывали под великорусский патронимический стандарт. Такие фамилии чаще встречаются на Левобережной Украине, в Черниговской и Полтавской губерниях, откуда они могли распространиться на юг России и Кубань.

В современных справочниках фамилия редкая. Известных носителей, оставивших заметный след в истории или культуре, нет — или сведения о них не собраны в открытых источниках. Но сама фамилия ценна тем, что сохранила живую народную речь: в ней слышен голос человека, который дал прозвище, — наблюдательный, склонный к меткой бытовой шутке.