Фамилия Хефзи в русском контексте — явление редкое и, скорее всего, не исконно славянское. Её происхождение почти наверняка восходит к библейскому имени, а точнее — к географическому названию из Ветхого Завета. В Книге Исайи упоминается «Хефциба» (Хефци-Ва), что в переводе с иврита означает «моё желание в ней» или «моя радость в ней». Это имя носила жена царя Езекии и мать Манассии. Фамилия Хефзи могла возникнуть как сокращённая форма от этого имени или от названия местности, например, от «Хефциба» — символического названия восстановленного Иерусалима.

Словообразовательная модель здесь нехарактерна для русских фамилий: отсутствует типичный суффикс (-ов, -ин, -ский). Это указывает на то, что фамилия, скорее всего, пришла в русскоязычную среду извне. Вероятнее всего, носители фамилии Хефзи — это потомки еврейских семей, проживавших на территории Российской империи. В среде ашкеназских евреев фамилии нередко образовывались от библейских имён или топонимов, причём часто в усечённой форме, без дополнительных славянских окончаний. Так, Хефзи могло стать фамилией, зафиксированной при переписях в черте оседлости в XIX веке.

Существует и менее вероятная, но возможная версия: фамилия могла возникнуть как прозвище в среде русских старообрядцев или сектантов, увлекавшихся ветхозаветными образами. Однако в этом случае мы бы ожидали более типичную русскую огласовку вроде «Хефзиев» или «Хефзин». Отсутствие суффикса — главный аргумент в пользу иноязычного, скорее всего, еврейского происхождения.

Географически фамилия крайне редка. Даже в дореволюционных адресных книгах и метриках она встречается единично. В современной России носители Хефзи — это, как правило, семьи с глубокими корнями в иудейской традиции, возможно, выходцы из местечек Украины или Белоруссии. Фамилия не имеет отношения к дворянским родам или крестьянским прозвищам — её социальный контекст — это местечковая интеллигенция или ремесленники, сохранившие библейскую память в фамильном имени.