Фамилия Хегайболдырева — редчайший случай в русской ономастике: это сложносоставная фамилия, в основе которой лежат два самостоятельных компонента. Первая часть, Хегай, почти наверняка восходит к корейской фамилии Хегай (или Хе Гай), которая в русской транскрипции закрепилась как указание на корейские корни. Вторая часть, Болдырев, — типично русская фамилия, образованная от прозвища или имени Болдырь. Так в старину называли человека смешанного происхождения, чаще всего сына русского и нерусской женщины (например, татарки, калмычки). В словаре Даля «болдырь» — это «метис, помесь, особ. от русского и татарки». Таким образом, вся фамилия Хегайболдырева могла означать «потомок Хегая, который был болдырем», то есть указывала на смешанное этническое происхождение: корейское и, вероятно, русское или тюркское.

Словообразовательная модель здесь необычна. В русской традиции сращение двух фамилий в одну — явление редкое, чаще встречающееся в дворянских родах (например, Римский-Корсаков), но в народной среде оно почти не фиксируется. Скорее всего, фамилия возникла в среде корейских переселенцев, которые в конце XIX — начале XX века оседали на Дальнем Востоке и в Средней Азии. В документах или устной речи фамилию могли записать слитно, объединив этническую принадлежность (Хегай) и социальную характеристику (Болдырев). Суффикс -ев в конце указывает на принадлежность: «чей?» — Хегайболдырев, а женская форма на -а — стандартная для русских фамилий.

Географически фамилия почти наверняка привязана к регионам, где жили корейские общины: Узбекистан, Казахстан, Киргизия, а также юг России (Краснодарский край, Ростовская область). Встречаемость фамилии крайне низкая — по открытым базам данных она фиксируется буквально единичными случаями, что подтверждает её уникальный, возможно, единичный характер. Сословная принадлежность предков, скорее всего, была крестьянской или мещанской, но точных данных нет.

Споров о происхождении здесь быть не может: составные части очевидны. Единственный вопрос — порядок слов: могла ли фамилия изначально звучать как Болдырев-Хегай? Но закрепившийся вариант Хегайболдырева подчёркивает, что корейская часть стала основой, а русская — уточнением.