Фамилия Хозвалиева — довольно редкая, и её происхождение напрямую связано с тюркскими языками, скорее всего, с карачаево-балкарским или кумыкским. Основа фамилии — мужское имя Хозвали (или Хоз-Вали), которое представляет собой сложение двух компонентов. Первая часть, «Хоз», восходит к тюркскому слову «хозяин», «владелец», «господин» (ср. карач.-балк. «хоз»). Вторая часть — «Вали» — арабское имя, означающее «святой», «близкий к Аллаху», «правитель». Таким образом, имя Хозвали можно перевести как «господин-святой» или «владеющий святостью» — типичное для мусульманских народов составное имя, где тюркский корень скрещивается с арабским.

Суффикс «-ев» (в женском варианте «-ева») указывает на русскую модель образования фамилий, которая закрепилась у многих народов Северного Кавказа в XIX–XX веках, когда при переписях и в документах к местным именам добавляли стандартное русское окончание. Фамилия Хозвалиева буквально значит «дочь (или жена) Хозвали». Мужской вариант — Хозвалиев.

Географически фамилия чаще всего встречается в Кабардино-Балкарии и Карачаево-Черкесии, а также среди балкарских и карачаевских диаспор. Предки носителей этой фамилии, вероятнее всего, были уважаемыми людьми в ауле: имя Хозвали могли дать ребёнку в надежде, что он вырастет достойным, влиятельным и благочестивым человеком. В отличие от многих фамилий, образованных от профессий или прозвищ, эта напрямую связана с личным именем, что говорит о том, что родоначальник, скорее всего, был заметной фигурой в своей общине — не обязательно богатой, но авторитетной.

С точки зрения словообразования, фамилия примечательна тем, что сохраняет древнюю тюркскую основу «хоз», которая в современном языке почти вышла из употребления в качестве самостоятельного слова, но осталась в именах и фамилиях. Встречаются и варианты написания — Хозвалиев, реже Хазвалиев, что связано с особенностями произношения в разных диалектах.