Фамилия Лутсар — редкий случай, когда этимологию почти наверняка можно проследить по карте Эстонии. В основе лежат два эстонских слова: lutt, то есть «соска», и saar — «остров» или «ясень». Однако более правдоподобная версия, которую поддерживают ономасты, отталкивается от слова luts — «налим». Тогда буквальный перевод фамилии на русский язык — «налимий остров». Скорее всего, так называли хутор или рыбацкий участок на островке среди озёр или болот, где водился налим. В эстонской топонимике такие составные названия на -saar встречаются часто и обычно указывают на конкретное место, а не на прозвище человека.

Фамилия Лутсар не типична для русской ономастики: у неё нет суффикса -ов или -ин, который бы «обрусел» и привязал к фамильному гнезду. Это прямое заимствование из эстонского языка, без морфологической адаптации. Носители фамилии почти полностью сосредоточены в Эстонии и среди эстонской диаспоры, в России встречается единично. В дореволюционных метрических книгах по Эстляндской и Лифляндской губерниям фамилия фиксируется с середины XIX века, когда эстонским крестьянам стали массово присваивать постоянные фамилии. До этого они обходились безфамильными именами с указанием хутора, и Лутсар как раз могло стать фамилией по названию того самого хутора.

Спор о первой части — lutt или luts — решается в пользу luts не только из-за логики «налимьего острова», но и потому, что слово lutt («соска») редко встречается в топонимах. Вариант с «ясенем» (saar — «ясень») тоже возможен, но тогда фамилия означала бы «сосковый ясень», что лишено практического смысла. Поэтому основная версия — рыбацкая или хуторская, связанная с налимом.