Фамилия Шагдамова образована от редкого восточного имени Шагдам, которое, вероятно, восходит к двум тюркским основам: shahd - «сладкий, дорогой» и dam – «миг». Вероятно, Шагдамом нарекли ребёнка, рождение которого стало большой радостью (то есть «счастливым мгновением») для родителей. Процесс формирования фамилий был достаточно длительным, поэтому окончательно говорить о точном месте и времени возникновения рода Шагдамовых можно лишь на основании генеалогических исследований.