Фамилия Терасмес — редкий случай, когда географическое происхождение почти очевидно, а вот внутренняя форма слова требует догадок. Носители такой фамилии, скорее всего, имеют эстонские или, шире, прибалтийско-финские корни. Основа «терас» в эстонском языке означает «сталь» или «крепкий, как сталь». Второй элемент «мес» — это усечённая форма от «mies» (человек, мужчина) в диалектах или при заимствовании в русскую среду. Таким образом, Терасмес — это, вероятно, прозвище, данное человеку за несгибаемый, твёрдый характер, что-то вроде «железный человек» или «стальной муж».

Модель образования фамилии нехарактерна для русской ономастики. В ней нет суффиксов -ов, -ин или -ский, которые превращали бы прозвище в фамилию. Терасмес — это чистая основа, перенесённая в паспорт без изменений. Такое возможно в двух случаях: либо фамилия была записана в Эстонии или Латвии, где в XIX веке крестьянам давали фамилии по местным словам (часто — по качеству, ремеслу или внешности), либо это более поздняя русифицированная запись эстонской фамилии Terasmäe (где mäe — «гора»). В последнем случае «мес» могло возникнуть из-за ошибки писаря, не расслышавшего тонкое эстонское «äe» и записавшего привычное русское ухо «мес».

Встречаемость фамилии крайне низкая. Основной ареал — северо-запад России (Ленинградская область, Санкт-Петербург) и, конечно, Эстония. В дореволюционных метрических книгах Терасмес почти не попадается, что подтверждает её позднее оформление: эстонские крестьяне получили постоянные фамилии в основном в 1820–1830-х годах после отмены крепостного права в Остзейском крае. Социально предки носителя фамилии — скорее всего, крестьяне или ремесленники, а не дворяне, так как балтийско-немецкое дворянство носило фамилии другого типа (фон-фамилии или немецкие).

Словообразовательно фамилия стоит особняком. Если сравнивать её с однокоренными русскими фамилиями, то аналогов почти нет: в славянской среде «сталь» в фамилиях редка (Сталев, Стальнов), а сочетание «стальной человек» не типично. Это делает Терасмес уникальной меткой, прямо указывающей на эстонский язык и культуру, и при этом сохранившей исходное прозвище без изменений — что для фамилий, вошедших в русский контекст, редкость.