Фамилия Юларжи — редкий случай в русском ономастиконе, и её происхождение лежит не в славянской, а в прибалтийско-финской среде. Скорее всего, перед нами русифицированная форма эстонской или финской фамилии, записанной на слух. Исходный вариант мог звучать как Юларги (Julargi) или Юларья (Jularja), а конечное «-жи» появилось при адаптации к русской графике: звук [г] или [й] ослабился, превратившись в шипящий.

Основа «Юлар-» восходит к личному имени. В эстонском языке есть имя Юлар (Jular), которое, в свою очередь, является сокращением от Юлиус (Julius) — латинского родового имени, означающего «из рода Юлиев», «кудрявый» или «молодой». В северных говорах Эстонии бытовала фамилия Julargi (буквально «сын/потомок Юлара»). Русские чиновники при переписях XIX века, столкнувшись с непривычным звучанием, могли записать её как Юларжи, заменив суффикс -ги на привычное -жи (ср. фамилии типа Баражи, где -жи — искажённое -ги).

Менее вероятна, но возможна версия, связывающая фамилию с финским словом julara (непоседливый, вертлявый человек). В этом случае Юларжи — прозвище, данное ершистому или непоседливому предку, которое затем закрепилось как фамилия. Однако в финских и карельских метрических книгах такая фамилия не встречается, что делает версию с именем Юлар более убедительной.

Географически фамилия тяготеет к северо-западу России: Эстония, Ингерманландия (историческая область вокруг Петербурга), Карельский перешеек. Встречается она и у потомков эстонских переселенцев в Сибири (Омская, Томская области), куда их выселили в начале XX века. Социальная среда — крестьяне и мещане, реже — лютеране-ремесленники. Дворянских корней у Юларжи нет: это фамилия простого сословия, возникшая в эпоху, когда крестьян Эстляндской и Лифляндской губерний начали массово наделять наследственными фамилиями (конец XVIII — середина XIX века).

Таким образом, носитель фамилии Юларжи с высокой долей вероятности — потомок эстонца или ингерманландца, чьего предка звали Юлар. Фамилия не переводится с русского напрямую, но в исходном языке её основа — имя, означавшее «молодой» или «кудрявый».