Фамилия Жеграй образована от аналогичного прозвища, которое, вероятнее всего, восходит к тюркскому слову «жиграй» - так на Украине называют иностранных солдат, преимущественно польских. Соответственно, можно сделать вывод, что именование Жеграй указывало на профессию его носителя. Не исключено, что именование Жеграй восходит к нарицательному «жигарь». Жигарем у славян называли рабочего-углежога или человека, запачканного сажей или углем. Однако такое прозвище мог получить и активный человек, зачинщик, руководитель разных игр и затей (от выражения «поджигать» других). В таком случае прозвище содержало больше указаний на характер родоначальника данной фамилии.