Фамилия Буштедт образована от аналогичного прозвища, которое, предположительно, восходит к некому географическому названию, которое звучало как Буштедт. Возможно, топоним Буштедт восходит к двум германским основам: buse - «рыбацкая лодка» и stadt – «город». Следовательно, в буквальном переводе название Буштедт может означать «город рыбацких лодок». Прозвище Буштедт мог получить выходец из Буштедта. Кроме того, фамилия Буштедт может иметь искусственное еврейско-немецкое происхождение. Это значит, что она, в отличие от большинства фамилий, не указывает ни на место жительства предка, ни на род его занятий, на на особенности внешности или поведения. Так, фамилия Буштедт может быть образована от указанных основ: buse и stadt. Например, только у евреев можно было встретить такие фамилии, как Вейценбаум, что в переводе с немецкого означало «пшеничное дерево», Зауэрштром – «кислый поток», Левенфиш – «рыба-лев», Цигенбаум – «козье дерево», Квечман – «высказываться неохотно».