Фамилия Кайло — яркий пример прозвища, перешедшего в наследственное имя. В её основе лежит не имя крестильное и не профессия, а предмет, точнее, инструмент. Кайло — это ручной горный инструмент, тяжёлая кирка для отбивания руды, льда или твёрдого грунта. Слово общеславянское, родственное чешскому kajlo и польскому kajla, и происходит от немецкого Keil — «клин».

Прозвище Кайло могли дать человеку по двум сценариям. Первый и самый прямой — по роду занятий: рудокопу, каменотёсу, землекопу или строителю, который постоянно работал этим инструментом. Второй — по внешности или характеру: крепкому, коренастому мужчине, которого сравнивали с тяжёлым и грубым орудием, или, напротив, человеку с острым, «колющим» языком.

Фамилия образована без суффикса, способом, который лингвисты называют «нулевой суффиксацией»: прозвище Кайло стало фамилией как есть, без добавления -ов, -ин или -ский. Такая модель типична для украинских и белорусских фамилий, а также для русских фамилий, закрепившихся в форме прозвища в именительном падеже. Поэтому географически фамилия Кайло чаще встречается на Украине и в южных областях России, хотя отдельные носители есть и в Сибири — в регионах старой горнодобычи.

Спорный момент — возможная связь с тюркским словом кайлы («скалистый») или с древнетюркским кай («скала»). Эта версия маловероятна: фамилия не имеет характерных тюркских суффиксов (-ов, -ев), а её звучание полностью совпадает с русским названием инструмента, которое было широко распространено в речи. Тюркская гипотеза остаётся экзотическим допущением.

В сословном отношении фамилия почти наверняка крестьянская или мещанская — дворянство не носило прозвищ, указывающих на ручной труд с киркой. В дореволюционных источниках Кайло могло фиксироваться и как прозвище, и как фамилия без изменений. Склоняется по образцу существительных среднего рода: Кайло, Кайла, Кайлу, Кайлом.

Известных исторических деятелей с этой фамилией нет, что только подтверждает её происхождение из рабочих и ремесленных низов.