Фамилия Хадзегова — одна из тех, что с ходу выдают географию и этническое происхождение своего носителя. Её основа и суффикс указывают на осетинские корни, а точнее — на принадлежность к дигорской ветви осетинского народа. В осетинском языке фамилии с компонентом -гатæ (в русской передаче -ев, -ов) и окончанием -а (-ае) характерны именно для Дигории, западной части Северной Осетии.

В основе фамилии лежит имя или прозвище Хадзег (Хæдзæг). В осетинском языке «хæдзæг» означает «гость», «путник», «странник». Скорее всего, прозвище дали человеку, который часто бывал в отъездах, занимался торговлей или был гостеприимным хозяином, принимавшим много людей. Восходит это слово к общеиранскому корню, родственному персидскому «хаджи» (паломник), но в осетинском языке оно приобрело более широкий бытовой смысл. Не исключено, что Хадзег — это и личное имя, которое в прошлом было распространено у осетин, но со временем вытеснилось христианскими и мусульманскими.

Формант -гата (в русской записи -гов, -ева) — это осетинский патронимический суффикс, указывающий на принадлежность к роду или потомкам определённого человека. Таким образом, Хадзегова буквально означает «из рода Хадзега» или «потомки Хадзега». В осетинской традиции фамилии часто образовывались именно так, и они не склонялись по родам в оригинале: Хадзегатæ — это и мужчины, и женщины рода. Русское окончание -а закрепилось в женской форме фамилии при адаптации в русском языке.

Фамилия Хадзегова — редкая даже для Осетии. Она не встречается массово за пределами Дигорского ущелья и прилегающих районов. Носители этой фамилии, скорее всего, ведут свой род из старых дигорских селений, таких как Стур-Дигора, Ахсарисар или Махческ. В прошлом это были свободные горцы-скотоводы и земледельцы, не знавшие крепостного права, что характерно для осетинского общества в целом. Сословно Хадзеговы, как и большинство дигорян, относились к категории «адамихат» — свободных общинников, хотя в Дигории была и своя феодальная знать (баделята), к которой данная фамилия не принадлежала.

В русском языке фамилия закрепилась в форме Хадзегова для женщин и Хадзегов для мужчин. Ударение в осетинском произношении падает на первый слог — Хадзегов, но в русской речи часто смещается на второй или третий, что не меняет её корневого смысла. Это типичный пример того, как локальная кавказская фамилия, пройдя через русскую паспортную систему, сохранила свою этническую идентичность.