Фамилия Хулио — редкий случай для русской ономастики, когда иноязычное имя стало фамилией без адаптации через суффиксы. В русском языке она не склоняется по падежам, а её носители, как правило, не имеют отношения к исконной русской традиции фамильного именования.

По происхождению это испанская или итальянская фамилия, образованная от личного имени Хулио (исп. Julio) или Джулио (итал. Giulio). Оба восходят к римскому родовому имени Julius — «из рода Юлиев». Легендарная версия связывает этот род с Юлом (Асканием), сыном Энея, что даёт фамилии античный, почти мифологический оттенок. В Испании и Латинской Америке фамилия Хулио встречается как патроним (по отцу), но не столь массово, как Гарсия или Лопес.

В России фамилия Хулио могла появиться несколькими путями. Самый вероятный — через потомков обрусевших испанцев или итальянцев, например, специалистов, приглашённых при Петре I или Екатерине II. Реже — через советских иммигрантов из республиканской Испании после 1939 года. Другая, маловероятная версия — случайное совпадение с прозвищем, но для русского языка основа «хул» (от «хула») не характерна в качестве фамильного корня, и словообразовательная модель без суффикса чужда русской традиции.

Географически фамилия Хулио в России не привязана к конкретному региону — это скорее городская, единичная фамилия. В дореволюционных метрических книгах и ревизских сказках она практически не встречается. По данным современных телефонных справочников, носители фамилии Хулио живут в Москве, Санкт-Петербурге и Краснодарском крае — что косвенно подтверждает связь с южноевропейской миграцией.

Социальный контекст: в отличие от крестьянских фамилий на -ов или -ин, Хулио — маркер либо дворянского (иностранного) происхождения, либо поздней натурализации. Фамилия не даёт подсказок о роде занятий предка, но прямо указывает на его имя: предок нынешнего носителя, скорее всего, сам звался Хулио.