Фамилия Лютфи — редкий для России пример фамилии, напрямую заимствованной из арабского языка, минуя славянскую словообразовательную модель. В русском ухе она звучит как основа без суффикса -ов, -ин или -ский, что сразу выдает её нерусское происхождение. Это не переделка прозвища, а готовое имя, ставшее фамилией.

Основа фамилии — арабское слово «Лютф» (لطف), которое переводится как «доброта, благосклонность, мягкость, изящество». В мусульманской традиции это одно из имён Аллаха (аль-Лятиф — «Мягкий, Добрый»), а также популярное личное имя. Форма «Лютфи» — это притяжательное прилагательное в арабском, означающее «относящийся к Лютфу» или «мой Лютф». То есть фамилия буквально значит «добрый», «милостивый» или «принадлежащий доброте». Носитель такой фамилии в прошлом, скорее всего, был назван в честь деда или отца, которого звали Лютфи или Лютфулла.

Географически фамилия Лютфи встречается в регионах с традиционно мусульманским населением: в Татарстане, Башкортостане, на Северном Кавказе, а также среди крымских татар. Встречаются случаи, когда фамилию носили потомки мулл или учителей медресе, так как имя Лютфи часто давали людям, ожидая от них мягкого нрава и учёности. В советское время, при паспортизации, имя Лютфи могли записать без изменений, не добавляя русских окончаний, поэтому фамилия сохранила исходный вид.

В отличие от многих фамилий, чью этимологию приходится восстанавливать по косвенным данным, значение Лютфи прозрачно для любого, кто знаком с арабской лексикой. Это фамилия-пожелание, фамилия-качество, а не прозвище по ремеслу или внешности. Её редкость в центральной России объясняется тем, что она не прошла «обрусение» через суффиксы, а осталась в исходной тюрко-арабской форме.