Фамилия Михкельман — относительно редкая в русском языковом пространстве, и её происхождение лежит не в славянской, а в немецкой или еврейской (ашкеназской) ономастике. В основе лежит личное мужское имя Михкель — это северо-немецкая и эстонская форма имени Михаэль (Михаил). Суффикс «-ман» (Mann) в немецких фамилиях может указывать либо на человека как такового («человек по имени Михкель»), либо на принадлежность к группе, профессии или месту. В данном случае фамилия, скорее всего, образована по патронимическому принципу: «сын Михкеля» или «человек Михкеля».

Географически фамилия Михкельман тяготеет к двум регионам. Первый — это Прибалтика, прежде всего Эстония, где форма Михкель является национальной версией имени Михаил. Второй — это бывшие немецкие колонии на территории Российской империи (Поволжье, Причерноморье, Волынь). В немецких колонистских списках фамилии на «-ман» очень распространены, и Михкельман могла возникнуть как запись фамилии переселенца, прибывшего из Северной Германии или балтийских губерний. Иногда фамилию ошибочно связывают с еврейскими фамилиями на «-ман», но в еврейской традиции обычно использовалась форма «Михельман» (от Михель — уменьшительное от Менахем или Михаэль), а форма «Михкель» с двумя «к» и мягким «ль» — это отчетливый маркер немецкого или эстонского произношения.

Словообразовательная модель проста и прозрачна: корень «Михкель» + суффикс/вторая основа «-ман». В немецких фамилиях такой тип (личное имя + Mann) считается одним из древнейших и часто обозначал не профессию, а просто «слугу» или «человека» такого-то господина, но к XVIII–XIX векам закрепился именно как наследственная фамилия. В русских документах фамилия не склонялась по падежам как типично иноязычная, но в бытовой речи могла получать русские окончания («Михкельманов»). Встречаются варианты написания с одной «к» (Михельман) или с «е» вместо «э» (Михкельман), но двойная «к» и «е» после шипящего — более точная передача исходного немецкого произношения.

Примечательно, что в отличие от многих фамилий на «-ман», которые в России часто русифицировались добавлением суффикса «-ов» (Михельманов), форма Михкельман сохранилась в исходном виде. Это говорит о том, что носители фамилии долгое время жили в компактных национальных общинах (немецкие колонии или эстонские поселения) и не были поглощены массовой русификацией фамилий в XIX веке. Социальный состав носителей — преимущественно мещане, ремесленники, крестьяне-колонисты, реже — лютеранские пасторы. Дворянских родов с такой фамилией в Российской империи не зафиксировано.