Фамилия Сетаджиева — редкий пример фамилии, образованной от личного имени с восточными корнями, скорее всего, тюркского или иранского происхождения. Её основа восходит к мужскому имени Сетадж (варианты — Ситадж, Сетак). В тюркских языках, распространённых на Кавказе и в Средней Азии, «сетадж» может означать «восхваляющий», «славящий» или быть производным от арабского «ситадж» (покрывало, завеса), но в ономастике чаще связывается с личным прозвищем, данным человеку с особым статусом или характером. Суффикс «-иев» (женская форма «-иева») указывает на принадлежность: «Сетаджиева» буквально значит «дочь (или жена) Сетаджия», где Сетаджий — это вариант того же имени с добавлением тюркского суффикса принадлежности «-и» (как в фамилиях Алиев, Кариев). Таким образом, фамилия образована по модели «имя + -иев», типичной для многих народов Северного Кавказа (чеченцев, ингушей, кумыков, аварцев) и Закавказья (азербайджанцев), где русский суффикс «-ев» присоединялся к уже адаптированной основе.

Географически фамилия Сетаджиева наиболее вероятно связана с Дагестаном или Чечнёй. В этих регионах распространены фамилии на «-ев» от тюркских и арабских имён, и окончание «-иева» встречается у кумыков и аварцев. Например, в Дагестане есть фамилии Сетаковы, Сетовы — они однокоренные, но с другим суффиксом. Сетаджиева — более редкая форма, сохранившая полную основу. В отличие от фамилий на «-ов», которые часто образовывались от прозвищ по ремеслу или внешности, Сетаджиева прямо указывает на родство с конкретным человеком по имени Сетадж. Социальный контекст её возникновения — скорее всего, сельская община, где именем выделяли уважаемого человека (старейшину, религиозного деятеля или просто хозяина с характером), а потом фамилия закрепилась за его потомками. Встречаемость фамилии низкая, что говорит о её локальном бытовании, возможно, в одном или двух аулах. Если искать параллели, то ближайшая — фамилия Сетаджиев (мужская форма), которая фиксируется в республиках Северного Кавказа, особенно в Дагестане, но не входит в списки массовых русских фамилий.