Фамилия Волгородский — редкая, и её происхождение не лежит на поверхности. В отличие от фамилий на -ов/-ев, которые образуются от имени или прозвища отца, суффикс -ский указывает на связь с географическим объектом: местностью, городом или рекой. Чаще всего такие фамилии получали дворяне по названию своего поместья, либо выходцы из конкретного села или города, которые переселялись и получали прозвание «с такого-то места».

Основа «Волгород» — это не современное название. Скорее всего, перед нами сложное слово, состоящее из двух корней: «вол-» (от волость, владеть, или от гидронима Волга) и «-город». В древнерусской топонимике встречаются названия вроде Волгореченск, но «Волгород» — форма более архаичная. Возможная версия: прозвище или фамилия могла возникнуть у человека, который жил в «Волгороде» — гипотетическом укреплённом поселении на Волге или на волоке (месте, где лодки перетаскивали посуху между реками). Волоки в средневековье были ключевыми транспортными узлами, и поселения при них часто получали составные названия.

Другая, менее вероятная, но лингвистически возможная версия — отчество от имени Волгорд (скандинавского или славянского корня, где «вол-» могло означать «власть» или «воля», а «-горд» — гордый). Однако для русской ономастики модель «имя + -ский» нехарактерна: так образовывали фамилии по месту, а не по отцу.

С точки зрения сословной принадлежности, фамилия на -ский в XIX веке могла принадлежать как потомкам мелкопоместных дворян, так и духовенству (семинаристам часто давали искусственные фамилии по названиям сёл или приходов). Но Волгородский не похож на типичную семинарскую фамилию — те обычно образовывались от названий церковных праздников или географических объектов в более прозрачной форме (Рождественский, Успенский, Троицкий). «Волгородский» звучит архаичнее и, скорее, указывает на реально существовавший топоним, который не сохранился до наших дней.

Таким образом, наиболее правдоподобное объяснение: предок носителя фамилии был выходцем из поселения Волгород (или Волгорода), располагавшегося, вероятно, в зоне волоков или на Волге. Фамилия закрепилась за переселенцем, который назвал себя по родному месту — «Волгородский». Иных подтверждённых версий, как и известных исторических носителей, в открытых источниках не встречается.