Фамилия Акчарова — редкий случай, когда основа слова почти не изменилась при переходе в русскую фамилию. В её центре — тюркское «акча» (akça), что буквально значит «беловатый» или «серебряный». В переносном смысле в тюркских языках это слово закрепилось за деньгами, монетой: «акча» — это мелкая серебряная монета, а позже просто деньги.

Фамилию образовали по русской модели с суффиксом -ов, но с характерной для восточных фамилий фонетикой: на стыке основы и суффикса «ч» перешло в «ч» перед «а», а конечное «а» основы сохранилось (Акча + ов + а). Женская форма Акчарова — естественное окончание для фамилий на -ов в русском языке.

Вероятнее всего, фамилия восходит к прозвищу или имени Акча. Прозвище могли дать человеку, связанному с деньгами: сборщику податей, меняле, ростовщику или просто состоятельному человеку. В тюркской ономастике встречаются личные имена Акча, Акчаш, Акчабай — их давали детям с пожеланием богатства или в честь светлой, «серебряной» внешности (светлые волосы, бледная кожа).

Географически фамилия тяготеет к регионам, где исторически жили тюркские народы: татары, башкиры, крымские татары, ногайцы. Встречается также у народов Кавказа, контактировавших с тюркским миром. В русском контексте фамилия могла появиться у крещёных татар или при переписях населения в Поволжье и Приуралье.

Словообразовательно фамилия стоит в ряду с Акчурин, Акчорин, Акчармаков — все они восходят к той же основе «акча» с разными суффиксами. Но Акчарова отличается тем, что суффикс -ов присоединён прямо к основе без промежуточных формантов, что указывает на относительно позднюю, «бумажную» фиксацию фамилии, когда имя или прозвище уже имели законченную форму.

В сословном плане носители фамилии не обязательно были богаты — прозвище «денежный» в крестьянской среде часто давали с иронией или как указание на профессию, а не на реальное состояние.