Фамилия Альшальди — редкий случай, когда происхождение почти наверняка не укладывается в привычные славянские модели. Русские фамилии чаще всего оканчиваются на -ов, -ин или -ский, а здесь мы видим финаль -ди, характерную для итальянских фамилий (например, Гальди, Руффини). Однако прямой перенос итальянской фамилии в русскую среду маловероятен без длительной миграции. Гораздо правдоподобнее, что перед нами фамилия тюркского или арабского корня, адаптированная через русское произношение.

Основу «Альшаль» можно разложить на два элемента: артикль «аль-» (определённый в арабском языке) и корень «шальд» или «шаль». В арабском и персидском языках «шаль» — это не только предмет одежды, но и слово, означающее «платок», «покрывало», а в переносном смысле — «почётный дар». В тюркских языках «шал» означает «седой», «старый», а «ал» — «алый», «красный». Таким образом, фамилия могла образоваться от прозвища «Альшаль» — либо «красный платок» (возможно, прозвище торговца тканями), либо «седой старец» (почётное именование аксакала).

Суффикса -ди в русском языке нет. Скорее всего, это искажённое окончание тюркского прилагательного или причастия (-лы, -ли, -ды). В русской записи «Альшальди» могло возникнуть из формы «Альшальды» или «Альшали», где конечное -и восприняли как типичное русское окончание фамилий вроде «Гоголи». Встречаются единичные носители фамилии в постсоветских странах, особенно в регионах со смешанным тюркско-русским населением (Татарстан, Башкортостан, Казахстан), что подтверждает гипотезу о восточном корне.

Если сравнивать с однокоренными фамилиями, то можно вспомнить «Альшанов» (от имени Альшан — «красивый сокол» по-татарски) или «Шальдинов». Но «Альшальди» стоит особняком: её необычное окончание и редкая основа говорят о том, что предки носителя, скорее всего, были людьми незнатного, но заметного в своей общине положения — возможно, ремесленниками или уважаемыми старейшинами, чьё прозвище закрепилось в документах именно в такой форме.