Фамилия Джугашвили образована по типичной грузинской модели с суффиксом -швили, который в переводе означает «дитя» или «потомок». Такие фамилии указывали на происхождение от отца или от предка по прозвищу. Основа здесь — прозвище Джуга. По одной из версий, с древнегрузинского его переводят как «сталь». Если эта гипотеза верна, то основатель рода мог быть кузнецом — человеком, работавшим с металлом, — либо его прозвали так за твердый, несгибаемый характер. Кузнечное ремесло в Грузии ценилось высоко, и прозвища по профессии давали часто.

Есть и вторая, не менее правдоподобная версия: фамилия Джугашвили восходит к названию села Джугаани в Телавском муниципалитете (восточная Грузия, край Кахетия). В таком случае первый носитель фамилии был выходцем из этого селения, а фамилия указывает не на занятие, а на место, откуда человек родом. Подобные «топонимические» фамилии на -швили — обычное дело в грузинской ономастике.

Первое документальное упоминание фамилии Джугашвили встречается в 1819 году. Это сравнительно поздняя фиксация, что типично для многих грузинских фамилий: массово их начали записывать в метрических книгах и ревизских сказках лишь в XIX веке. Учитывая, что суффикс -швили — один из древнейших в Грузии (известен с XIII–XIV веков), сама фамилия могла возникнуть значительно раньше, просто до нас не дошли более старые записи.

Из-за всемирной известности носителя этой фамилии вокруг неё возникло много спекулятивных и псевдоисторических трактовок. Стоит отбросить версии, пытающиеся вывести корень из осетинского или других языков: лингвистически и географически грузинское происхождение — единственное надёжное. Никаких доказательств связи с иными этническими корнями не существует.