Фамилия Граубергер — типичный пример немецкой фамилии, образованной от прозвища. Её основа составная: от двух немецких слов — grau («серый») и Berg («гора»). Скорее всего, прозвище Граубергер указывало на место жительства предка: он жил у серой горы, то есть у горы с характерным цветом породы или растительности. Такие фамилии по месту жительства (топонимические) очень распространены в немецкоязычных регионах: они отвечали на вопрос «откуда человек?».

Модель образования здесь прозрачна: к основе Grauberg добавили суффикс -er, который в немецком языке обозначает жителя или выходца из определённого места. Буквально Граубергер — «тот, кто с Серой горы». В русскую традицию фамилия попала, скорее всего, в XVIII–XIX веках, когда в Россию приглашали немецких колонистов, ремесленников и специалистов. Носители фамилии могли быть выходцами из Южной Германии, Австрии или Швейцарии, где горы и соответствующие топонимы — обычное дело.

Стоит заметить, что фамилия эта довольно редкая и сохранила «говорящую» основу без изменений. В отличие от многих немецких фамилий, адаптированных на русской почве (скажем, Шварцкопф или Рот), Граубергер не переводился на русский, а записывался латиницей или кириллицей в исходном звучании. Это говорит о том, что её носители, вероятно, долго сохраняли немецкий язык и не стремились к буквальной русификации.

Если же копнуть глубже, то возможна и вторая, менее вероятная версия: прозвище могло быть не чисто топонимическим, а метафорическим — «серый, как гора» (например, из-за седины или тусклой одежды). Но ономастика склоняется к первому объяснению: фамилии на -er в немецком языке почти всегда указывают на место, а не на качество.