Фамилия Исламхузин — редкий случай, когда в основе лежит не просто имя, а целая именная формула, характерная для тюрко-мусульманской традиции. Она образована от составного мужского имени Исламхузя (варианты — Исламходжа, Исламхужа). Первая часть — «Ислам» (араб. «покорность Богу», название религии), вторая — «хузя» (из перс. «хваджа» — «господин», «хозяин», «наставник»). В дореволюционной среде так могли назвать сына в семье, где отец был уважаемым человеком, муллой или купцом, либо просто желали мальчику стать «господином в вере».

Фамилия образована по русской модели с патронимическим суффиксом -ин. В татарской и башкирской среде, откуда она, скорее всего, происходит, фамилии на -ин часто давали по отцу: Исламхузин буквально значит «сын Исламхузи». Суффикс -ин присоединяется к основам на -а, -я, что и произошло: Исламхузя → Исламхузин. Это отличает её от фамилий на -ов (например, Исламов), которые обычно образуются от основ на согласный.

Географически фамилия тяготеет к Волго-Уральскому региону: Татарстан, Башкортостан, Оренбургская область. Встречается она и у казахов, но там чаще фиксируется вариант Исламхужа или Исламходжин. В русских документах XIX века написание могло колебаться: Исламхузин, Исламхозин, Исламгузин — из-за разного восприятия звука «х» и окончания «-узя» на слух.

Сословно носители фамилии в основном относились к государственным крестьянам или тептярям (сословие, близкое к башкирам и татарам, платившее ясак). Дворянских родов с такой фамилией не зафиксировано, что типично для фамилий тюркского происхождения в крестьянской среде. Известных носителей, оставивших заметный след в истории, нет — это фамилия скорее народная, бытовая, без громких страниц в энциклопедиях.