Фамилия Кацефан — редкая и звучит не по-русски. Её происхождение почти наверняка связано с еврейской традицией именования, а конкретнее — с искусственным или «декоративным» типом фамилий, которые в массовом порядке давали еврейскому населению в Австрийской и Российской империях в конце XVIII — начале XIX века. В основе лежит словосочетание из двух ивритских корней: «кац» (קצ) — сокращение от «коэн цедек», то есть священник, праведный коэн, и «фан» (פה) — «здесь». Буквально Кацефан можно перевести как «коэн здесь» или «священник тут».

Такие фамилии-аббревиатуры или фразы (например, Каценеленбоген, Шапиро) были распространённым способом закодировать в фамилии указание на происхождение из рода коэнов — потомков храмовых священников. В случае с Кацефаном элемент «фан» не является немецким предлогом (хотя внешне похож), а происходит именно от ивритского «по» — «здесь». Вероятно, фамилия возникла как своеобразная «подпись»: её носитель как бы заявлял о своём статусе коэна на новом месте, при переписи или получении паспорта.

Суффикса, типичного для русских фамилий (-ов, -ин, -ский), в Кацефан нет — это чистая основа, которая не склонялась по славянскому образцу и осталась в исходной форме. Встречается фамилия преимущественно у еврейского населения черты оседлости, особенно на территории современной Украины, Беларуси и Польши. В дореволюционных документах могли фиксировать варианты написания: Кацфан, Кацефан, иногда с удвоенной «ф».

Сословная принадлежность носителей, скорее всего, была мещанской или купеческой — среди еврейских фамилий этого типа редко встречалось дворянство. Известных исторических деятелей с фамилией Кацефан в открытых источниках не зафиксировано, что подтверждает её редкость и локальный характер. Сегодня фамилия встречается спорадически, в основном в Израиле, России и странах бывшего СССР, причём носители часто даже не догадываются о прямом указании на коэнское происхождение, зашифрованном в их фамилии.