По одной из версий, фамилия Хегай восходит к библейскому имени Хаггай (в переводе в древнееврейского - «веселый, праздничный, радостный»). Однако согласно другой, более правдоподобной гипотезе, Хегай – корейская фамилия, образованная от мужского имени Хе («умный, разумный») при помощи суффикса –гай.