Фамилия Хезнева — редкий случай, когда прозвище, лёгшее в основу, почти наверняка связано с тюркским словом «хезне» или «хазна». В большинстве тюркских языков это означает «сокровище», «казна», «клад». Соответственно, Хезня — человек, имевший отношение к деньгам, ценностям или казённому имуществу: казначей, сборщик податей, богатый купец или просто тот, кого в шутку прозвали «сокровищем». Фамилия образована по русской модели с суффиксом -ев, который присоединяется к основам на мягкий согласный (в данном случае к «Хезн-» через беглое «е»). Форма Хезнева — женская, мужской вариант — Хезнев. Суффикс указывает на принадлежность: буквально «сын Хезни» или «из семьи Хезни».

Географически фамилия тяготеет к регионам, где исторически был силён тюркский субстрат и активные контакты с татарской, башкирской или кавказской средой. Встречается в Поволжье, на Урале и в некоторых областях Северного Кавказа. Стоит отличать от внешне похожих фамилий Хазов (от имени Хаза) или Хазнев (от арабского «хазн» — «хранилище»). Хезнева — более узкий, конкретный корень с ясным значением.

Интересно, что в русских говорах слово «хезня» не зафиксировано, а в тюркских диалектах оно могло звучать и как «хизна». Поэтому написание с «е» — результат адаптации на письме: тюркский звук, средний между «и» и «е», передали привычной русской буквой. Таким образом, носитель фамилии Хезнева с большой вероятностью происходит из семьи, где предок служил при деньгах или слыл зажиточным человеком в своей общине. Других версий, например от личного имени или географического названия, для этой фамилии не существует.