Фамилия Кошбахтеева — редкий случай, когда географию происхождения можно определить почти наверняка. Её основа, суффикс и даже звуковой облик указывают на Северный Кавказ, в первую очередь на тюркские народы региона: кумыков, ногайцев, балкарцев или карачаевцев. Фамилия образована по русской модели притяжательного прилагательного с суффиксом -ев (женский вариант -ева), который в XIX–XX веках массово добавляли к местным именам и прозвищам при записи в метрические книги. Мужская форма — Кошбахтеев.

Разберём основу. «Кош» в тюркских языках означает «пара», «двойной», «соединённый», а также «шалаш», «временное жильё» (у кочевников). «Бахте» или «бахти» — вариант арабского заимствования «бахт» (счастье, удача), распространённого в мусульманских именах (ср. Бахтияр — «счастливый»). Таким образом, «Кошбахте» можно перевести как «сдвоенное счастье» или «пара счастливцев». Скорее всего, это составное личное имя или прозвище, которое дали ребёнку, родившемуся после долгого ожидания или в счастливых обстоятельствах. В тюркской ономастике такие «пожелательные» имена с корнем «бахт» встречаются часто.

Есть и другая, менее вероятная версия: «кош» как «шалаш». Тогда Кошбахте — «шалаш счастья», метафорическое прозвище человека, чей дом был открыт для гостей или считался местом удачи. Но форма имени-пожелания всё же убедительнее: составные имена из двух смысловых частей типичны для тюркской традиции.

Фамилия не встречается в центральных архивах России, её носители сосредоточены в Дагестане, Кабардино-Балкарии и Карачаево-Черкесии. Встречаются искажения при записи: Кошбахтиев, Кошбахтаев, но основа остаётся узнаваемой. Сословно предки Кошбахтеевых, вероятно, были свободными общинниками или узденями (мелкими дворянами у горцев) — фамилия не несёт признаков княжеского титула, но и не выглядит как прозвище раба или крепостного.