Фамилия Ковткова звучит на русский лад, но её основа может указывать на южные или западные корни. Если отбросить типичный русский суффикс -ов, указывающий на принадлежность («чей?»), остаётся корень Ковтк-. Слово «ковтка» в малороссийских и белорусских говорах означало «пуговица», причём не плоская, а объёмная, часто костяная или металлическая. Реже так называли застёжку-крючок или пряжку. Прозвище Ковтка могли дать либо щеголю, носившему яркие пуговицы, либо, наоборот, мастеру, который их делал — пуговичнику.

Модель образования фамилии проста: прозвище Ковтка → Ковтков (сын Ковтки) → Ковткова (женская форма). Ударение, скорее всего, падает на первый слог: Ко́вткова, хотя в разных регионах могли произносить и с ударением на второй. Суффикс -ов- указывает, что фамилия формировалась в великорусской среде, но сама основа — заимствование из украинского или белорусского диалекта. Это типичная ситуация для фамилий, возникших на стыке культур: носитель прозвища мог перебраться в центральные или северные губернии, где его «чужая» кличка легла в основу фамилии по местной модели.

С точки зрения социальной истории, Ковтковы — скорее всего, выходцы из крестьян или посадских людей. Ремесло пуговичника ценилось, но не относилось к элитным. В дворянских родословных книгах эта фамилия не встречается, и известных исторических деятелей с ней нет. Встречаемость фамилии невысокая: по данным современных телефонных справочников, Ковтковы живут в основном в центральной России и Поволжье, но единичные случаи фиксируются на Украине — там, где исходное слово «ковтка» было в ходу.

Интересная деталь: в некоторых говорах слово «ковтка» могло означать не только пуговицу, но и «завиток», «загогулину» — отсюда прозвище могли дать человеку с кудрявыми волосами или причудливым характером. Однако основная версия (ремесленная или бытовая) остаётся более правдоподобной, поскольку ономастика обычно опирается на самые конкретные и распространённые значения прозвищ.