Фамилия Масаидова — женская форма, образованная от мужской Масаидов, а та, в свою очередь, — от имени или прозвища Масаид. Самая вероятная основа здесь — арабское имя Масаид (Мас‘ид), что значит «счастливый», «благополучный». Это имя восходит к корню с’д (счастье, удача), от которого образованы и более известные в России имена Саид, Саада, Саадат. В таком случае фамилия Масаидова — типичный пример патронима (фамилии по отцу) на -ов, который закрепился у народов, испытавших влияние ислама: у татар, башкир, народов Кавказа.

Куда реже, но возможно и другое происхождение: от тюркского слова «масай» (хвастаться, важничать) или диалектного «масай» — так в некоторых говорах называли медлительного, сонного человека. Тогда фамилия образована от прозвища Масай (непутевый, вялый) с добавлением суффикса -ид- (как в фамилиях Саидов, Каримов), что характерно для арабо-персидской модели словообразования. Но первая версия — от арабского имени — гораздо надёжнее: имя Масаид встречается и в арабском мире, и в Дагестане, и в Средней Азии.

Суффикс -ов в женской форме -ова указывает на русскую модель оформления фамилии, типичную для документов XIX–XX веков. Носительницы фамилии Масаидова, скорее всего, происходят из регионов, где смешивались тюркские и арабские традиции именования, — Поволжье, Северный Кавказ (особенно Дагестан и Чечня), Закавказье. Встречается она и у татар, и у азербайджанцев, и у кумыков. В русских говорах фамилия редка и почти не фиксируется — это дополнительный аргумент в пользу иноязычной основы.

Если искать аналоги, то Масаидова стоит в одном ряду с фамилиями Саидов, Саадов, Магомедов — все они образованы от арабских имён с корнем, означающим счастье или благословение. Разница лишь в огласовке и диалектном произношении: в арабском имя звучит как Мас‘ид, у тюркских народов оно могло перейти в Масаид, а на письме закрепиться через «а».