Фамилия Мильруд образована от аналогичного именования, которое, вероятнее всего, имеет еврейское происхождение и восходит к двум идишским словам – «мил» («мельница») и «руд» («колесо»). Таким образом, прозвища Мильруд переводится на русский как «колесо мельницы» или «мельничное колесо». Соответственно, именование Мильруд указывало на профессию его носителя, например, он был мельником.