Фамилия Недоливко звучит как застывший в имени упрек или небрежность, но за ней стоит конкретное прозвище, а не случайная ошибка. Она образована от прозвища Недолив, которое восходит к нарицательному слову «недолив» — неполный объем налитой жидкости в сосуде или недостаточный полив посевов. Такие прозвища относились к так называемым «профессиональным» именованиям: они указывали на род занятий человека. Вероятно, основатель рода Недоливко имел отношение к поливу — возможно, был земледельцем или работником, отвечавшим за орошение полей, и получил свое прозвище за то, что не доливал воды или недополивал грядки.

Суффикс -ко в фамилии Недоливко — типичная украинская модель образования фамилий, указывающая на уменьшительно-ласкательную или обиходную форму прозвища. В украинской ономастике такие фамилии на -ко широко распространены и часто фиксировали прозвище главы семьи в его повседневном, бытовом звучании. Позже прозвище Недолив, изначально присоединенное к наследственному имени, полностью заменило его как в повседневной жизни, так и в официальных документах, закрепившись за потомками.

Интересно, что слово «недолив» имело и второе значение — неполный, недостаточный полив посевов. Это делает версию о связи с земледелием более правдоподобной, чем предположение о торговле жидкостями: в крестьянской среде, где фамилии на -ко чаще всего и возникали, именно полив был делом повседневным и важным. Впрочем, нельзя полностью исключать и бытовой контекст: недолив в бочке или кувшине мог стать поводом для насмешливого прозвища, которое прилипло к человеку из-за его привычки или небрежности.

Сравните с однокоренными фамилиями: Недолив, Недолива, Недоливкин, Доливко. Все они строятся вокруг одного корня, но суффикс -ко в Недоливко выдает именно украинскую или южнорусскую почву, где такие формы были особенно типичны. Географически фамилия чаще встречается на территории современной Украины и в южных областях России, что согласуется с моделью образования.