Фамилия Оляльников — редкий случай, когда в основе лежит не имя и не ремесло, а, скорее всего, диалектное прозвище, связанное с речью или манерой поведения. Самая вероятная версия возводит её к глаголу «олялякать» или «олялюкать», который в ряде русских говоров (особенно северных и уральских) означал «говорить невнятно, бормотать, пустословить» или же «причитать, голосить». Соответственно, Оляльником в народе могли прозвать человека неразговорчивого, мямлю, либо, наоборот, того, кто любит болтать без умолку, «лясы точить». Вторая, менее распространённая гипотеза, связывает прозвище с междометиями «оля-ля» или «алю-лю» — так могли окликать детей или подзывать животных. В этом случае Оляльник — это тот, кто часто использует такие возгласы, например, пастух или нянька.

Модель образования проста и типична для русских фамилий: прозвище Оляльник (или Оляляка, Оляля) плюс типичный патронимический суффикс -ов, дающий значение «сын Оляльника» или «принадлежащий Оляльнику». Суффикс -ник в основе прозвища указывает на деятеля, то есть на человека, совершающего действие, названное корнем. Таким образом, фамилия Оляльников дословно означает «потомок того, кто олялякает».

Фамилия очень редкая и географически привязана к центральной России и Поволжью. Встречается она преимущественно в единичных записях по Нижегородской, Владимирской и Костромской областям. Это косвенно подтверждает её диалектное происхождение: именно в этих регионах бытовали слова с корнем «олял-». В дореволюционных метрических книгах фамилию могли записывать с вариациями — Олельников, Аляльников, — что связано с «акающим» произношением и неграмотностью писарей.

Сословно предки Оляльниковых, скорее всего, относились к государственным или помещичьим крестьянам. Фамилия не дворянская и не купеческая: прозвища, образованные от диалектных глаголов речи, обычно давали в крестьянской среде, где меткое слово ценилось выше родословной. Искать знаменитых носителей фамилии не приходится — это не громкая династия, а локальный родовой знак, который сохранился благодаря случайности и упрямству архивных записей.