Фамилия Сагайдайло звучит на слух как что-то украинское или белорусское, и это верное ощущение. Её основа — слово «сагайдак» (или «сагайдак»), которое в старину обозначало колчан для стрел, то есть кожаный или матерчатый чехол, который носил лучник на поясе. Прозвище Сагайдак могли дать человеку, который делал такие колчаны (мастеру-седельнику или кожевнику), либо воину, который всегда носил сагайдак с собой. Суффикс -айло, характерный для украинской и южнорусской ономастики, придаёт слову оттенок деятеля или носителя признака: Сагайдайло — это буквально «тот, кто имеет отношение к сагайдаку» или «человек с сагайдаком».

Интересно, что фамилия Сагайдайло не так проста, как кажется. В ней прослеживается связь с историческим прозвищем гетмана Петра Конашевича-Сагайдачного, чья фамилия образована от того же корня. Но если Сагайдачный — это притяжательное прилагательное (чей? — сагайдачного), то Сагайдайло — более прямая, народная форма, обозначающая самого носителя прозвища. В словаре Б. Унбегауна «Русские фамилии» подобные модели разбираются как типично украинские, с суффиксом -айло, который мог указывать на профессиональную или характерологическую черту (сравните: Ломайло, Стреляйло).

Географически фамилия тяготеет к западноукраинским землям и югу Беларуси, где в XVI–XVII веках была распространена казацкая культура. Встречаются варианты написания: Сагайдало, Сагайдал, а в русской адаптации — Сагайдалов. Последний вариант, с суффиксом -ов, типичен для тех случаев, когда украинская фамилия попадала в русскую среду и подстраивалась под местную модель образования. Однако исходная форма на -айло сохранилась в среде, где украинский язык оставался основным.

Что касается социального статуса, носители фамилии Сагайдайло чаще всего были из казацких или крестьянских родов, а не из дворянства. Прозвище, ставшее фамилией, обычно закреплялось за ремесленником или служилым человеком, а не за землевладельцем. В современных записях фамилия редкая, но устойчиво встречается в Черкасской, Полтавской и Киевской областях Украины, а также среди потомков украинских переселенцев в Сибири и на Дальнем Востоке.