Фамилия Шахгелдиев — один из тех случаев, когда русский суффикс -ев скрывает под собой не славянское, а тюркско-персидское имя. Её основа — составное мужское имя Шахгелди, которое распространено у многих народов Кавказа и Поволжья: у азербайджанцев, кумыков, татар, лезгин, чеченцев и других.

Имя Шахгелди переводится с тюркских языков как «шах пришёл» или «шах явился». Первая часть — персидское «шах» (царь, правитель), вторая — тюркский глагол «гелди» (пришёл, явился). Такие имена-пожелания были типичны для мусульманского Востока: родители могли назвать сына Шахгелди в надежде, что он вырастет достойным, как правитель, или в честь приезда важного гостя. Встречается и вариант Шахгельди — с тем же значением, но с мягким произношением.

Фамилия образована по русской модели: к основе Шахгелди добавили патронимический суффикс -ев, который указывает на принадлежность: «сын Шахгелди». В русском языке фамилии на -ев обычно получали от основ, оканчивающихся на мягкий согласный или гласный, поэтому Шахгелдиев, а не Шахгелдин.

Географически фамилия чаще всего встречается в Дагестане, Чечне, Азербайджане и среди тюркских народов Северного Кавказа. В архивных записях XIX века, например, в посемейных списках Дагестанской области, нередко фиксировали именно Шахгелдиевых — в сёлах Кумух, Маджалис, Уркарах. Это указывает на то, что предки носителей фамилии были, скорее всего, горцами-мусульманами, не принадлежавшими к дворянскому сословию, а к свободным общинникам или узденям.

Встречается и менее распространённая форма Шахгельдиев — она отражает диалектное произношение, при котором «г» смягчается. Оба варианта считаются корректными, хотя в паспортах и документах обычно закрепляется один.