Фамилия Шахгелдова — женская форма мужской фамилии Шахгелдов, и её происхождение напрямую связано с азербайджанским (или шире — тюркским) именем Шахгелди. Это сложное имя, состоящее из двух частей: «шах» (персидское «царь», «владыка») и «гелди» (тюркское «пришёл»). В буквальном переводе Шахгелди означает «царь пришёл» или «владыка явился». Такое имя в мусульманских семьях давали ребёнку в знак радости, как благословение, или в честь какого-либо значимого события — рождения долгожданного наследника.

Суффикс -ов в основе Шахгелдов указывает на русскую модель образования фамилий от тюркских имён. В Российской империи, особенно на Кавказе и в Закавказье, при оформлении документов (например, при переписях или воинской службе) к местным именам часто добавляли русский патронимический суффикс. Так имя Шахгелди превратилось в фамилию Шахгелдов, а для женщин — Шахгелдова. Аналогичным образом возникли фамилии Шахбазов, Шахмамедов, Шахвеледов.

Фамилия Шахгелдова географически тяготеет к регионам исторического проживания азербайджанцев: это Азербайджан, Дагестан (особенно Дербентский район), а также некоторые области Грузии (Квемо-Картли). В России носительницы этой фамилии чаще всего встречаются в Москве и Санкт-Петербурге — результат миграций XX века. Интересно, что в азербайджанском языке ударение в слове «Шахгелди» падает на последний слог, но в русском варианте Шахгелдова ударение обычно смещается на второй слог: Шахге́лдова.

С точки зрения социального контекста, фамилия не указывает на дворянское происхождение. Её носители в прошлом — это крестьяне, ремесленники или мелкие торговцы, получившие фамилию по имени отца. Никаких документальных свидетельств о принадлежности к аристократическим родам у этой фамилии нет. Встречается она нечасто, что делает её довольно редкой и узнаваемой.