Фамилия Шегда — редкая и неочевидная с точки зрения происхождения. На первый взгляд она напоминает географическое название или прозвище, но при ближайшем рассмотрении её корни, скорее всего, ведут к личному имени или профессии.

Словообразовательная модель здесь нестандартна для русских фамилий. В ней отсутствуют типичные суффиксы -ов, -ин, -ский. Это либо фамилия, застывшая в форме прозвища (как Шегда, Богда, Лихо), либо, что вероятнее, — результат адаптации иноязычной основы. Наиболее правдоподобная версия связывает фамилию с южнославянскими или западноукраинскими корнями. В сербохорватском и словенском языках слово «шег» (šeg) означает «шутка», «шалость», «забава». Соответственно, «Шегда» могло быть прозвищем весельчака, балагура или человека с озорным нравом. Суффикс -да в славянских языках иногда встречается в прозвищных формах (ср. серб. Шегрт — ученик, подмастерье), но в данном случае он мог закрепиться как диалектное окончание.

Вторая версия, менее распространённая, выводит фамилию из немецкого или еврейского ашкеназского наследия. В немецком диалекте «Schegde» или «Schägde» могло быть вариантом топонима или фамилии, образованной от названия местности (например, от «Scheide» — граница, водораздел). Однако для русскоязычного пространства такая форма нетипична и, скорее всего, была бы переделана в Шегдов или Шегдин. Поэтому версия с южнославянским прозвищем выглядит органичнее.

География фамилии сегодня размыта. Встречается она крайне редко, единичные носители зафиксированы в России, на Украине и в Беларуси. В России фамилия Шегда может быть следствием поздних переселений или смешанных браков. В любом случае, это не массовая крестьянская фамилия, а, скорее, локальное прозвание, которое закрепилось за одним родом.

Исходное значение прозвища — «шутник» или «озорник». Оно не несёт негативного оттенка, а скорее указывает на характер предка: живого, остроумного, не склонного к унынию. В старину такие прозвища давали не в насмешку, а как меткую характеристику, которая затем переходила в фамилию.