Фамилия Точковая — женская форма фамилии Точковый, и её разбор стоит начать с суффикса. Модель на -ов/ев — самая массовая в русских фамилиях, но здесь мы видим редкий вариант с ударным окончанием -ой, что характерно для южнорусских и украинских говоров. В северных и центральных областях чаще встречалась бы форма Точков, а Точковая чётко указывает на регион, где фамилии оформляли по этой модели: Курская, Воронежская, Ростовская губернии, а также земли бывшей Слобожанщины.

Основа фамилии — слово «точка». В прямом смысле это знак препинания, но прозвище Точка в крестьянской среде обычно давали не грамотеям. Чаще всего так называли человека маленького роста, щуплого или аккуратного до педантичности. В некоторых говорах «точка» означала ещё и «мельчайшая частица» или «капля» — отсюда могло возникнуть прозвище для того, кто торговал в розницу, «по точкам», то есть мелкими партиями. Есть и версия, что прозвище связано с ремеслом: в кузнечном деле «точкой» называли острие инструмента, а «точильщик» — мастер по заточке, но эта гипотеза менее убедительна, поскольку суффикс -к- в основе скорее уменьшительный, чем профессиональный.

Фамилия Точковая нечастая. В дореволюционных источниках она фиксируется в основном в Черниговской и Харьковской губерниях, что подтверждает её южное происхождение. Интересно, что в некоторых переписях встречается вариант Точков, но Точковая — именно женская форма, которая могла закрепиться за вдовой или дочерью, если мужская линия пресеклась, или же передавалась по материнской линии в тех семьях, где фамилию давали по матери.

Однокоренные фамилии — Точкин, Точков, Точка — встречаются чаще, но Точковая стоит особняком: её окончание -ой сразу выдаёт носителя или носительницу, чьи предки жили на юге России или в восточной Украине. Если искать социальный контекст, то это почти наверняка крестьянская или мещанская фамилия: дворянские роды с такой основой не зафиксированы.