Фамилия Чугарова — женская форма от Чугаров, и в её основе лежит прозвище или неканоническое имя Чугар. Чтобы понять значение, нужно разобрать слово «чугара» или «чугар». В русских говорах, особенно южных и волжских, «чуга» или «чугай» — это род верхней одежды, кафтан или суконный чекмень. Чугаром могли прозвать того, кто шил такую одежду, торговал ею или просто носил её, выделяясь внешним видом. Есть также версия, что слово связано с тюркскими корнями: в некоторых тюркских языках «чугар» означает «пёстрый», «рябой» — так могли назвать человека с рябым лицом или пёстрой одеждой. Вторая версия менее вероятна для славянской среды, но не исключена в зонах активного русско-тюркского контакта, например в Поволжье или на Урале.

Суффикс -ов указывает на типичную русскую патронимическую модель: Чугаров — это «сын Чугара». Фамилия недворянская, скорее всего, крестьянская или мещанская, возникла не раньше XVII века, когда такие формы стали массово закрепляться. Географически фамилия редкая, но встречается в нескольких точках: есть следы в бывшей Вятской губернии, в Удмуртии и в Ростовской области. Разброс намекает на то, что фамилия могла возникнуть независимо в разных местах от одного и того же прозвища.

Интересная деталь: в некоторых переписях XIX века встречается вариант «Чугаровы» с ударением на первый слог, что сближает фамилию с диалектным словом «чу́га» — «оборванец» или «чудак». Если это так, то фамилия могла закрепиться за человеком с необычным поведением или бедной одеждой, но в целом прозвище скорее профессиональное, чем уничижительное. Однокоренных фамилий мало: Чугаев, Чуганов, Чугин — все они восходят к той же основе, но с разными суффиксами. Чугарова стоит особняком из-за редкости суффикса -ар, который в русских прозвищах встречается нечасто и обычно указывает на деятеля (ср. «гончар», «псарь»), что подтверждает версию о ремесле портного или скорняка.