Фамилия Денковски — типичный пример фамилии, образованной по польской или западнославянской модели с суффиксом -овски/-евски. В русском языке этот суффикс встречается редко, чаще в фамилиях, принесённых из Речи Посполитой или с территорий, входивших в состав Польши. Основа фамилии — имя или прозвище Денко, которое, в свою очередь, является уменьшительной формой от таких имён, как Денис или Андрей (через форму Деня). В славянских языках суффикс -ко часто образует ласкательные или обиходные варианты имён, так что Денко могло быть домашним именем для человека, которого в документах звали Денис или Андрей.

Географически фамилия Денковски наиболее характерна для Польши, особенно для южных и центральных регионов, а также для западноукраинских земель, где польская ономастическая традиция была сильна. В России такая фамилия встречается редко и обычно указывает на польские или белорусские корни предков. Окончание -ски (-ский) в таких фамилиях изначально могло указывать на принадлежность к определённому месту или роду, но в случае с Денковски оно, скорее всего, просто оформляет фамилию по шляхетскому образцу, не обязательно связанному с дворянством.

Если рассматривать альтернативную версию, то Денковски могло быть топонимической фамилией — от названия населённого пункта вроде Денково или Денков. Такие деревни есть в Польше и на территории современной Беларуси. Тогда фамилия обозначала выходца из этого места: «Денковский» — тот, кто из Денкова. Однако в случае с суффиксом -овски чаще всего говорят об искусственном образовании от личного имени, что подтверждается обилием подобных фамилий у поляков (Сенковски, Янковски, Петровски).

В написании Денковски, а не Денковский, прослеживается польская орфография: в польском языке окончание -ski передаётся как -ски в русской транскрипции, без мягкого знака (сравните: Вислава Шимборска, а не Шимборская). Это важная деталь: если фамилия пишется через «и» в конце, это почти всегда указывает на польское происхождение, а не на русифицированный вариант. Носители фамилии Денковски, вероятно, имели предков, которые в XIX — начале XX века переселились из западных губерний Российской империи или из Царства Польского в центральную Россию, сохранив исходную форму фамилии.