Фамилия Дышало — редкий пример, где основа не прозвище, не имя и не профессия, а глагольная форма. В её основе лежит древнерусское «дышати» — дышать. Но фамилия образована не от существительного, а от формы прошедшего времени: «дышало» — то, что дышало, или, вероятнее, прозвище человека с тяжёлым, шумным дыханием. В русских говорах «дышало» могло означать и «горло», «глотка», «дыхательное горло» — отсюда прозвище того, кто говорил громко, крикливо или, наоборот, сипло.

Словообразовательная модель здесь нестандартная. Обычно фамилии на -о встречаются в украинской и белорусской среде (Дышало, Ковало, Шило), где суффикс -л- указывает на деятеля по действию. В русской ономастике такая модель редка и чаще свидетельствует о южнорусском или западнорусском происхождении носителей. Фамилия могла закрепиться за человеком, которого в деревне прозвали Дышало за манеру дышать или за профессию, связанную с раздуванием мехов (кузнец, стеклодув), хотя прямых доказательств этому нет.

В письменных источниках фамилия нечастотна. Встречается в основном на западе России, в Смоленской и Брянской областях, а также в Беларуси. В XIX веке могла фиксироваться в вариантах Дышалов, но форма Дышало сохранилась как более архаичная, без патронимического суффикса -ов.

Спорных версий немного. Иногда Дышало связывают с диалектным «дышать» в значении «дуть, веять» — тогда прозвище мог получить ветреный или суетливый человек. Но самая прямая и правдоподобная версия — по физиологической особенности, заметной окружающим. Фамилия не получила широкого распространения, что делает её ценной для генеалогии: она не «размыта» массовым носителем, а привязана к конкретным локальным родам.