Фамилия Гутштейн — наглядный пример того, как фамилия может быть не только русской по бытованию, но и совершенно иноязычной по корням. Она относится к числу относительно поздних искусственных фамилий, образованных не от прозвища или имени, а от двух немецких основ: «гут» (gut — «хороший», «добрый») и «штейн» (Stein — «камень»). В буквальном переводе — «добрый камень» или «хороший камень». Такая модель характерна для ашкеназских еврейских фамилий, которые в массовом порядке присваивались на территории Австрийской и Российской империй в конце XVIII — начале XIX века. Чиновники нередко составляли их из произвольных, но благозвучных немецких слов, чтобы фамилия звучала «по-европейски» и была легко вписана в документы.

В отличие от славянских фамилий с суффиксами принадлежности (-ов, -ин), Гутштейн — это чистая основа без окончания, что сразу выдает её немецкое происхождение. В русском языке фамилия склоняется как существительное мужского рода (Гутштейн, Гутштейна, Гутштейну), а в женском варианте остаётся неизменяемой. Интересно, что в Германии и Австрии встречается и фамилия Gutstein, но там она могла возникнуть из топонима — например, от названия местечка Gutstein в Чехии (ныне Гутштейн, замок и поселение). Однако для носителей из Восточной Европы более вероятен именно «искусственный» канцелярский путь: фамилию просто «сконструировали» при записи в метрические книги.

Социальный контекст здесь тоже показателен. Фамилии на «-штейн» (ср. Гольдштейн, Зильберштейн, Розенштейн) в Российской империи были распространены прежде всего среди еврейского населения черты оседлости. Они не указывали на ремесло или место жительства, а служили формальным идентификатором. Поэтому предки современных Гутштейнов — это, скорее всего, не аристократы и не владельцы замков, а ремесленники, торговцы или арендаторы из местечек Волыни, Подолии или Бессарабии. Сама фамилия не несёт сословной окраски, но её структура точно говорит о времени и обстоятельствах появления.

Встречаются и единичные случаи, когда Гутштейн могла быть русифицированной формой другой фамилии, например, польской Гутштайн или чешской Гутштейн. Но для подавляющего большинства носителей в России, Украине и Беларуси версия с немецкой основой и канцелярским происхождением остаётся основной. Споров среди ономастов по этой фамилии почти нет — слишком прозрачна её этимология.