Фамилия Иваео — редкий случай, когда написание говорит о происхождении больше, чем корень. На первый взгляд, основа «Ива» отсылает к имени Иван, но суффикс «-ео» в русской ономастике нестандартен. В русских фамилиях обычны суффиксы -ов, -ев, -ин, -ский, а -ео — это либо искажение при записи, либо результат адаптации иноязычной фамилии.

Вероятнее всего, перед нами фамилия, возникшая из-за ошибки писаря или при переписи населения. Исходная форма могла быть Иванов, Иванцов или даже Иваненко, но при неразборчивом почерке или на слух окончание записали как «-ео». В пользу этой версии говорит то, что в центральных губерниях России, где активно шло закрепление фамилий в XIX веке, грамотность была низкой, и чиновники нередко коверкали фамилии на свой лад.

Другая, менее вероятная гипотеза — связь с западными или южными диалектами. В украинском и белорусском языках встречаются фамилии на -ей, -ейко, но не на -ео. Если предположить, что предок носил прозвище Ивай (от имени Иван с диалектным произношением), то суффикс -ео мог быть искусственно добавлен при русификации, чтобы фамилия звучала «по-русски». Однако это лишь догадка, не подкрепленная массовыми данными.

Единичные носители фамилии Иваео встречаются в документах по Сибири и Уралу — регионам, куда ссылали крестьян и где переписчики работали в спешке. Скорее всего, предки были крестьянами или мещанами, а фамилию им дали уже в XIX веке, когда государство вводило обязательные фамилии для всех сословий. Сословной элиты среди Иваео не было — это фамилия простого человека, записанная с ошибкой, которая со временем стала родовой.