Фамилия Кагиева — редкий случай, когда географический корень почти наверняка перевешивает личное имя. В подавляющем большинстве случаев её основа — топоним Каги, и это не догадка, а логика осетинской ономастики. В Северной Осетии есть село Каги (ныне часть города Алагир), и от его названия по стандартной модели образовали фамилию: Кагиев — «выходец из Каги». Суффикс -ев здесь пришёл на смену осетинскому окончанию -ты (как, например, Дзугаев от Дзугата), но в русской записи закрепился именно такой вариант.

Менее вероятная версия — от тюркского имени Каги (восходит к арабскому «кади», то есть судья). Но в тюркских языках фамилии на -ев от такого корня обычно выглядят как Кадиев, а не Кагиев. В осетинской среде оглушение «д» в «г» возможно, но редкое. Поэтому реальных носителей-осетин с этой фамилией намного больше, чем кабардинцев или балкарцев, хотя и у них встречаются единичные случаи.

Женская форма Кагиева (в отличие от мужской Кагиев) — это уже русская адаптация: так записывают и замужних женщин, и дочерей. Если смотреть по архивам, в дореволюционных метрических книгах Терской области фамилия встречается именно среди осетин-алагирцев, часто в соседстве с фамилиями Гуриев, Цаллагов — типичными для того же ущелья.

Из-за редкости фамилию часто путают на слух: в паспортах можно встретить варианты Кагиева через «о» или с двойным «г». Но исторически правильное написание с одной «г» и буквой «а» в корне — именно так она фиксировалась в списках жителей села Каги ещё в XIX веке.