Фамилия Каровайцева — один из примеров того, как прозвище, данное человеку по занятию или внешности, закрепилось в роду и превратилось в наследственное имя. В её основе лежит прозвище Кароваец, которое, в свою очередь, восходит к слову «каравай». В диалектах, например в тамбовских говорах, у этого слова было и другое значение — «девичник», но основная версия происхождения связана с хлебом.

Скорее всего, первый Кароваец был пекарем или торговцем хлебными изделиями. Такие «профессиональные» прозвища были распространены на Руси: человека называли по тому, что он делал, и это имя прирастало к нему прочнее, чем данное при крещении. Реже прозвище могло указывать на внешность — так могли назвать полного, упитанного человека, в переносном смысле «пышного», как каравай.

Обратим внимание на модель образования фамилии. Суффикс -цев- (в женском роде -цева) указывает на принадлежность: Каровайцева буквально означает «жена или дочь Каровайца». Это типичная русская патронимическая модель, но с характерной особенностью: в основе лежит не имя, а прозвище. Фамилии на -цев встречаются реже, чем на -ов или -ин, что делает эту фамилию более редкой по словообразовательному типу.

Таким образом, фамилия Каровайцева хранит память о предке, которого в быту знали не по имени, а по его ремеслу или приметной черте. Она не относится к дворянским или книжным фамилиям, а возникла в крестьянской или посадской среде, где прозвища были естественной частью общения.