Фамилия Хлдаков — редкий случай, когда написание подсказывает произношение, а не наоборот. В ней нет буквы «о» после «л», хотя по законам русской орфографии привычнее было бы «Холдаков». Но фамилия закрепилась в форме, которая отражает реальное звучание: в безударном положении «о» редуцировалось, и на письме её просто не стали восстанавливать. Это первая зацепка для этимолога.

Основа фамилии — прозвище Хлдак. В нём слышен корень «холод»: речь идёт о человеке, который либо постоянно мёрз, либо, наоборот, сам был «холодным» — сдержанным, неприветливым, неэмоциональным. В русских говорах слово «холодака» могло означать и бедняка, у которого нет тёплой одежды, и просто зябкого, болезненного человека. Прозвища по темпераменту и внешним признакам — один из самых архаичных пластов русской антропонимии, и Хлдак в этом ряду стоит рядом с более известными Знобин, Студенец или Морозов.

Суффикс -ов указывает на стандартную патронимическую модель: Хлдаков — буквально «сын Хлдака». Фамилия образовалась в среде, где отчество перешло в фамилию, скорее всего, в XVI–XVII веках. Сословно её носители, вероятнее всего, были крестьянами или посадскими людьми: в дворянской среде прозвища с такой сниженной семантикой встречались реже, хотя и не исключены.

География фамилии узкая. По данным современных телефонных справочников и баз, Хлдаковы встречаются в основном в центральных и северных областях России — в Вологодской, Костромской, Архангельской. Это косвенно подтверждает связь с холодным климатом: именно на севере прозвище «Хлдак» могло быть особенно актуальным. В южных регионах фамилия практически не фиксируется.

Сравнение с однокоренными фамилиями — Холодов, Холодков, Холодный — показывает, что вариант Хлдаков стоит особняком. Он не просто сокращён, а фонетически переработан: утрата гласного в корне — признак живой разговорной речи, где слово произносили слитно, «на выдохе». Такие формы редко попадали в документы, поэтому каждая запись Хлдакова — это маленькая победа устной традиции над письменной нормой.