Фамилия Липодаев — редкий пример того, как прозвище, связанное с повседневным трудом, закрепилось в фамильном имени. Её основа — не имя и не географическое название, а конкретное действие: «липодай». Это слово в русских говорах означало человека, который подаёт липовый луб — кору, снятую с молодой липы. Из неё драли мочало, плели лапти, корзины, рогожи. Прозвище Липодай могли дать мастеру, заготавливавшему лыко, или тому, кто на торгу продавал готовую мочалку.

Модель образования проста: прозвище на -ай (сравните: Бородай, Кричай) плюс типичный русский суффикс принадлежности -ев. Ударение в фамилии, скорее всего, на третий слог — Липода́ев, хотя в диалектах возможны колебания. Суффикс -ев, а не -ов, указывает на основу, оканчивающуюся на мягкий или шипящий согласный: Липодай → Липодаев. Это стандартная патронимическая модель, но не по отцу, а по прозвищу.

Встречается фамилия в основном в центральных и южнорусских регионах — там, где была развита липовая мочальная промышленность. В XIX веке крестьяне из Тамбовской, Рязанской и Воронежской губерний нередко носили подобные «ремесленные» фамилии, образованные от названий занятий. Липодаевы могли быть потомками тех самых лыкодёров, чей промысел кормил семью, но не оставил письменных следов в дворянских родословных.

В ономастических словарях фамилия не описана подробно — она редкая и не попала в классические справочники Б. Унбегауна или В. Никонова. Однако по аналогии с фамилиями Лыкодаев, Мочалов, Лаптев можно уверенно отнести её к «профессиональной» группе. Спорных версий тут почти нет: основа прозрачна, и притягивать иноязычные корни или княжеские коннотации не приходится.