Фамилия Надводский — редкий случай, где географическая основа очевидна, а суффикс указывает на дворянское или шляхетское происхождение. Модель образования типична для польской и западнорусской ономастики: основа «Надвод-» (от польского «nad wodą» — «над водой») плюс типичный формант -ский/-цкий. В старину такие фамилии получали владельцы усадеб или хуторов, расположенных у реки, озера или на возвышенности над поймой. Человек, первым получивший прозвание Надводский, скорее всего, жил на высоком берегу или владел землей, которая «нависала» над водоемом.

Суффикс -ский в этой фамилии — не случайность. В Речи Посполитой и на землях, отошедших к Российской империи после разделов, именно такие окончания (в отличие от крестьянских -ов/-ев) закреплялись за шляхтой и духовенством. Надводский мог быть мелким польским или литовским шляхтичем, чей родовой герб и поместье назывались по местности «Надводы» или «Надводье». Встречаются топонимы с похожим корнем в Беларуси и на Украине — например, село Надводное в Житомирской области, но фамилия образована именно от польской притяжательной формы, а не от русского прилагательного.

С точки зрения словообразования фамилия прозрачна, но имеет одну тонкость: первая часть «над-» здесь не приставка, а предлог, сросшийся с корнем. В древнерусских и старорусских прозвищах такие конструкции редки, а в польской традиции — обычны (ср. Загурский, Подгурский). Поэтому версия о происхождении от прозвища «Надвода» (человек, живущий над водой) менее вероятна, чем готовое топонимическое имя.

В дореволюционных метрических книгах Надводские встречаются в основном в западных губерниях — Волынской, Гродненской, Минской. После 1917 года часть носителей эмигрировала, другая вписалась в советскую действительность, но фамилия осталась редкой и не утратила польского звучания. В современной России Надводских мало, и каждый случай, скорее всего, восходит к одному из шляхетских родов, потерявших сословные привилегии в XIX веке.