Фамилия Паланський — редкий пример, где географическая подсказка в суффиксе работает почти безошибочно. Суффикс -ськ- (в русской передаче обычно -ский) указывает на происхождение от названия места, причем чаще всего — от населенного пункта. В данном случае основа «Палан-» с большой вероятностью восходит к топониму Паланка или Паланок.

Наиболее известный претендент — замок Паланок в Мукачево (Закарпатье), историческая крепость, вокруг которой вырос город. Тот, кто получил прозвище «Паланський», мог быть выходцем из этого замка или поселения при нём. В польской и украинской традиции такие фамилии часто давали шляхте или служилым людям, владевшим землёй рядом с укреплением, либо просто крестьянам, переселившимся из того региона. Слово «паланка» в XVI–XVII веках означало также небольшое укрепление или казацкое поселение на южных границах Речи Посполитой — это расширяет географию: носитель фамилии мог быть родом из любого места, где стояла такая паланка.

Менее вероятная, но возможная версия — связь с румынским или молдавским словом «palan» (столб, частокол), от которого образованы названия многих сёл в Молдове и на Буковине. В таком случае фамилия указывает не на замок, а на место, огороженное частоколом.

Словообразовательная модель типична для фамилий польского и западноукраинского ареала. В отличие от массовых фамилий на -ов/-ев, Паланський почти не встречается в центральной России, что косвенно подтверждает его западное происхождение. Встречаются варианты написания: Паланский (русифицированный) и Паланський (с мягким знаком, сохраняющий украинскую фонетику). При этом фамилия остаётся очень редкой — её носители сосредоточены в основном в западных областях Украины и среди потомков эмигрантов в Польше и Канаде.