Фамилия Палаошева — редкая, с прозрачной, но неочевидной основой. Её ядро — слово «пала́ш» (холодное оружие, прямой длинный меч). Фамилию образовали от прозвища Палаош: так могли назвать мастера, который делал палаши, или воина, который ими владел. Суффикс -ев (после шипящего пишется -ев, а не -ов) указывает на стандартную русскую патронимическую модель: «чей?» — Палаошев, то есть сын или потомок Палаоша.

В написании «Палаошева» обращает на себя внимание редкое для русских фамилий сочетание -ао- в корне. Это не опечатка и не иноязычное заимствование: слово «палаш» имеет тюркское происхождение (от тур. pala — «меч»), но в русском языке оно давно обрусело. Ударение, скорее всего, падает на второй слог: Палáошева. Вариант с ударением на «о» (Палаóшева) возможен, но менее естественен для восточнославянской фонетики.

Географически фамилия тяготеет к южнорусским и казачьим областям. Палаши в XVIII–XIX веках были штатным оружием русских драгун и казаков, поэтому прозвище Палаош могло закрепиться за отставным военным или оружейником в слободах и станицах. В центральных губерниях такая фамилия встречается реже.

Если сравнивать с однокоренными фамилиями, то Палашев (без «о») встречается чаще и образован от той же основы, но через стяжение гласных. Палаошева — более архаичная форма, сохранившая полное звучание прозвища. Встречается также вариант Палашо́в (с ударением на конце), но это уже другая словообразовательная модель.