Фамилия Рожаловский образована по польской или западнорусской модели с суффиксом -овск-/-евск- (в польском варианте -owski). Такие фамилии традиционно давались по названию населённого пункта — села, местечка или усадьбы. Основа Рожал- указывает на топоним, скорее всего, Рожалово или Рожалов. Подобные названия встречаются на территории бывшей Речи Посполитой — в современной Польше, Беларуси или Западной Украине. Корень рож- восходит к слову «рожь» или к личному имени Рожан (производное от Рожанна, Рожалия), но в данном случае географическая привязка надёжнее.

В Российской империи фамилии на -ский/-цкий часто закреплялись за дворянством, получившим их от родовых имений. Однако Рожаловский могла возникнуть и у шляхтича, владевшего хутором Рожалов, и у крестьянина, переселившегося оттуда в другую местность — фамилию могли записать по месту прежнего жительства. Суффикс -овск- в русской среде — признак ополяченного или литовско-русского происхождения; носители фамилии исторически тяготеют к западным губерниям: Гродненской, Волынской, Минской.

Встречается два варианта ударения — на втором слоге (Рожаловский) и на предпоследнем (Рожаловский). Второй вариант ближе к польской норме, где ударение фиксированное на предпоследнем слоге. В русском языке чаще ставят ударение на корень, по аналогии с фамилиями на -овский.

В дореволюционных метрических книгах фамилия фиксировалась с буквой «о» в первом слоге, но встречается и написание через «а» — Ражаловский. Это не ошибка, а следствие акающего произношения в южнорусских и белорусских говорах. Если ваш предок носил фамилию Рожаловский, с большой вероятностью он происходил из западнорусских земель, а его прозвище или родовое гнездо имело отношение к ржи или к имени, образованному от неё.